【凯拿法律小课堂】法规解读——《票据交易管理办法》

2017-06-15

一、文件全称及发布时间、生效时间、适用范围

《票据交易管理办法》(中国人民银行公告 2016 年第 29 号,以下简称《交易办法》) 由央行于 2016 12 07 日公布并施行。

《交易办法》的适用范围为票交所及在票交所交易的票据市场参与者。 鉴于:公司计划开展“票保宝”业务,对各部门了解票据交易有所帮助。

二、《交易办法》的主要内容

《交易办法》明确上海票据交易所(以下简称“票交所”)是中国人民银行指定的提供 票据交易、登记托管、清算结算和信息服务的机构,并对票据市场及票交所的相关事项进行 了规范:细化票据市场参与者、规范纸质票据电子化、简化票据交易审查流程、明确票据交 易类型与结算方式。

(一)细化票据市场参与者

票据市场参与者,是指可以从事票据交易的市场主体,包括法人类参与者(金融机构法 人)、非法人类参与者、中国人民银行确定的其他市场参与者,具体如下:

(1)法人类参与者。指金融机构法人,包括政策性银行、商业银行及其授权的分支机 构,农村信用社、企业集团财务公司、信托公司、证券公司、基金管理公司、期货公司、保 险公司等经金融监督管理部门许可的金融机构;

(2)非法人类参与者。指金融机构等作为资产管理人,在依法合规的前提下,接受客 户的委托或者授权,按照与客户约定的投资计划和方式开展资产管理业务所设立的各类投资 产品,包括证券投资基金、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、住房公积 金、社会保障基金、企业年全、养老基金等;

(3)中国人民银行确定的其他市场参与者。

值得注意的是,上述最后一项“中国人民银行确定的其他市场参与者”系兜底条款,目 前尚没有明确具体类型。虽然票交所系统(一期)试点接入机构没有票据中介,但是考虑到 从事票据委托代理、票据受托理财等业务的票据中介在票据交易市场中的地位,不排除未来 将之纳入的可能性。普通非金融机构法人或其他组织并非是票据市场参与者。

(二)票据市场基础设施

1、票据市场基础设施是指提供票据交易、登记托管、清算结算、信息服务的机构,应 当经央行认可,央行对票据市场基础设施开展票据相关业务进行监督管理。央行指定的提供 票据交易、登记托管、清算结算、信息服务的机构是票交所。

2、票据市场基础设施应当从其业务收入中提取一定比例的金额设立风险基金并存入开 户银行专门账户,用于弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的相关损失。

3、市场参与者应当在票交所开立票据托管账户;票据托管账户采用实名制,不得出租、 出借或者转让。一个市场参与者只能开立一个票据托管账户,中国人民银行另有规定的除外。

4、电子商业汇票签发、承兑、质押、保证、贴现等信息应当通过电子商业汇票系统同 步传送至票交所

(三)规范纸质票据电子化

1、纸票信息初始登记的主体是办理承兑、质押、保证等业务的金融机构(应当不晚于 业务办理的次一工作日在票交所完成登记)或承兑人的开户行;因信息登记错误给他人造成 损失的,应当承担赔偿责任;纸质票据票面信息与登记信息不一致的,以纸质票据票面信息 为准。

2、贴现人办理纸质票据贴现,应当通过在票交所查询票据承兑信息,并在确认纸质票 据必须记载事项与已登记承兑信息一致后后办理贴现,应当在票据上记载“已电子登记权 属”字样,该票据不再以纸质形式进行背书转让、设立质押或者其他交易行为。贴现人完 成纸质票据贴现后,应当不晚于贴现次一工作日在票交所完成贴现信息登记。贴现人应当对 纸质票据妥善保管。

3、已贴现票据应当通过票据市场基础设施办理背书转让、质押、保证、提示付款等票 据业务。

4、票据交易无需提供转贴现凭证、贴现凭证复印件、查询查复书及票面复印件等纸质 资料。

(四)简化票据交易审查流程

1、电子票据及登记信息与票面信息一致的纸票的贴现,贴现申请人无需提供合同、发 票等资料。

2、纸质票据贴现后,其保管人可以向承兑人发起付款确认(作用类似于承兑人或者承 兑人开户行进行付款确认后,除挂失止付、公示催告等合法抗辩情形外,应当在持票人提示 付款后付款)。电子商业汇票一经承兑即视同承兑人已进行付款确认。

3、付款确认可以采用实物确认或者影像确认:

(1)实物确认是指票据保管人将票据实物送达承兑人或者承兑人开户行,由承兑人在对票据真实性和背书连续性审查的基础上对到期付款责任进行确认;

(2)影像确认是指票据保管人将票据影像信息发送至承兑人或者承兑人开户行,由承 兑人在对承兑信息和背书连续性审查的基础上对到期付款责任进行确认。

4、付款确认后由承兑人或承兑人开户行代票据权利人妥善保管。

5、持票人在提示付款期内通过票交所提示付款的,承兑人应当在提示付款当日进行应 答或者委托其开户行进行应答并付款。

6、银行承兑汇票的承兑人已于到期前进行付款确认的,票据市场基础设施应当根据承 兑人的委托于提示付款日代承兑人发送指令划付资金至持票人资金账户;商业承兑汇票的承 兑人已于到期前进行付款确认的,承兑人开户行应当根据承兑人委托于提示付款日扣划承兑 人账户资金,并将相应款项划付至持票人资金账户。

(五)明确票据交易类型与结算方式

1、票据交易包括转贴现、质押式回购和买断式回购: (1)转贴现是指卖出方将未到期的已贴现票据向买入方转让的交易行为; (2)质押式回购是指正回购方在将票据出质给逆回购方融入资金的同时,双方约定在

未来某一日期由正回购方按约定金额向逆回购方返还资金、逆回购方向正回购方返还原出质 票据的交易行为。质押式回购的回购金额不得超过质押票据的票面总额;

(3)买断式回购是指正回购方将票据卖给逆回购方的同时,双方约定在未来某一日期, 正回购方再以约定价格从逆回购方买回票据的交易行为。

2、票据到期后偿付顺序如下:承兑行(确认)承兑保证人 -- 保证增信行 -- 贴现人 -- 贴现保证人(按付款顺序从先到后排列)

贴现人可以按市场化原则选择商业银行对纸质票据进行保证增信保证增信行对纸质票 据进行保管并为贴现人的偿付责任进行先行偿付。

3、票据交易的结算通过票交所电子簿记系统进行,包括票款对付纯票过户:(1)票 款对付是指结算双方同步办理票据过户和资金支付并互为条件的结算方式;(2)纯票过户 是指结算双方的票据过户与资金支付相互独立的结算方式。除了同一法人分支机构间的票据 交易可以采用纯票过户外,其余票据交易应采用票款对付方式。

4、票据交易的资金结算应通过票据市场参与者在大额支付系统开立的清算账户或票交 所在大额支付系统的清算账户下,为其代理的票据市场参与者开立的票据结算资金专户办 理。

票款对付的结算安排,将避免资金与票据结算的时间差,进而避免发生票据已交付但未 能收到相应资金的风险;此外,前述关于票据市场参与者通过自己在大额支付系统开立的清 算账户或通过票交所在大额支付系统的清算账户下开立的票据结算资金专户办理资金结算 的要求,结合票交所系统的设计作为保障,将让票据中介无法再通过控制乃至伪造同业户的 方式套取并转移资金,进而避免因同业户而引发的票据风险案件。

三、评析

《交易办法》对促进票据市场发展及防范票据风险案件将产生积极影响,但无法完全杜 绝票据风险案件发生的可能性,例如开票环节的相关风险仍然无法避免(据相关媒体报道, 中信银行案件即系由于相关人员利用伪造的银行存款单等文件,以虚假的质押担保方式开立 承兑汇票后进行贴现而产生);又如,虽有关于禁止账户租借的规定,但仍不排除票据中介 租借金融机构相关账户的可能性,且目前看来《交易办法》并未提供强有力的监管措施,故 该等风险仍需要予以警惕。

此外,《交易办法》也带来了新的风险环节,例如在票据信息登记环节,票据市场参与 者需要承担很大的责任,对此需要充分予以重视。

责任编辑:凯拿法务部

2017 6 15 日 


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